IL VIX RIDISCENDE SOTTO IL VXN:
SEGNALE DISTENSIVO DAL FRONTE VOLATILITÀ
A cura di: Maurizio Milano, resp. analisi tecnica Gruppo Banca Sella – www.analisitecnica.net
Seduta molto positiva per il Nasdaq C., che chiude a 2596 (+1,21%).
Da inizio anno l’indice è salito al test di 2470-2500, per poi correggere velocemente verso 2270-2300. A metà marzo è ripresa la salita, che ha portato l’indice al test della resistenza a 2700 (max 2725). È quindi iniziata una correzione improvvisa e violenta a testare il supporto chiave in area 2395-2430 (min 2387).
Per le prossime sedute: il superamento di 2580 fornisce un segnale di probabile esaurimento della fase correttiva in essere. Sono possibili ritracciamenti verso 2540/50, ma un segnale negativo si avrebbe solo su discese sotto 2500 (poco probabile). Per un segnale rialzista è necessario il superamento della resistenza in area 2610/35 (obiettivo test dei massimi in area 2700/25).
Volatilità implicita. Vxn: 24,53. Segnale distensivo (conferma su consolidamento sotto 23 e quindi sotto 19,40-20,40). Resistenza 26,20, tensioni sopra 28.
Seduta positiva per il Dow Jones Ind., che chiude a 13358 (+0,90%).
Dopo avere raggiunto la resistenza a 12750, a fine febbraio-inizio marzo si è verificato un brusco movimento correttivo verso il supporto a 11980. L’indice si è poi portato al test della resistenza a 14000 (max 14022). È quindi iniziata una correzione improvvisa e violenta a testare il supporto chiave in area 12500/750 (min 12518).
Per le prossime sedute: la tenuta di 13000 ed il ritorno sopra 13300 forniscono un segnale positivo. Col superamento di 13500 si avrebbe una conferma del probabile esaurimento della fase correttiva in essere. Importante la tenuta di 13000/050 (probabile). Per un segnale rialzista è necessario il superamento della forte resistenza a 13700 (obiettivo test dei massimi a 14000). Mantenere gli acquisti speculativi effettuati a 13450 (s/l chiusure sotto 13000).
Seduta molto positiva per l’S&P’s 500, che chiude a 1474 (+1,12%).
L’indice si è portato nelle ultime settimane in prossimità del max storico del 24 marzo 2000 (1553), dopodiché si è avuto un ripiegamento verso 1490 e quindi un movimento laterale sotto ai massimi (nuovo max 1556). È quindi iniziata una correzione improvvisa e violenta a testare il supporto chiave in area 1360/85 (min 1371).
Per le prossime sedute: la tenuta di 1430 e il ritorno sopra 1460 forniscono un segnale positivo. Col superamento di 1475/85 (in fase di test) si avrebbe una conferma del probabile esaurimento della fase correttiva in essere. Importante ora la tenuta di 1430/40 (probabile). Per un segnale rialzista rimane necessario il superamento della forte resistenza in area 1505/15 (obiettivo test dei massimi a 1556). Mantenere gli acquisti speculativi effettuati a 1465 (s/l chiusure sotto 1430).
Volatilità implicita. Vix: 23,38. La discesa sotto 23,75-24,25 fornisce un segnale distensivo (conferma sotto 20,50-21). Resistenza 26,60, tensioni sopra 30. Il Vix è ridisceso al di sotto del Vxn (dopo lo storico “sorpasso” del 26 luglio): segnale molto positivo, che conferma una percezione del rischio rientrata nella “quasi” normalità. È ora necessario un assestamento sui livelli correnti.
Seduta molto positiva per il DJEuroStoxx50, che chiude a 4295 (+1,15%).
Il rally iniziato a metà marzo ha portato l’indice a toccare un picco a 4562, dopodiché si è avuto un ripiegamento verso 4370 e quindi un movimento laterale sotto 4573. L’incapacità di superare i massimi dell’anno in area 4560/75 ha provocato un’improvvisa e forte correzione (min 4029).
Per le prossime sedute: la tenuta di 4135 ed il superamento di 4270 forniscono un segnale di probabile esaurimento della fase correttiva in essere. Sono possibili ritracciamenti verso 4250, ma un segnale negativo si avrebbe solo su discese sotto 4100/35 (poco probabile). Per un segnale rialzista è necessario il superamento della forte resistenza in area 4325/70 (obiettivo test dei massimi in area 4560/75).
NB: oggi Borsa Usa chiusa per la Festa del Lavoro.
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