SOTTO LA LENTE
3M – il rally prosegue
3M (PC 42.35 USD – 22/11/05 dividendo 0.42 USD) sta effettuando da circa due anni un movimento di congestione al di sotto dei massimi a quota 90, testata a metà 2004. Negli ultimi mesi le quotazioni hanno subìto una discesa verso 70, dove sono tornati gli acquisti, che hanno dato il via a un rally che sta portando al test di 80.
Per le prossime sedute, finché il titolo si mantiene sopra 77, sono probabili nuove salite a testare 80.00, dove è probabile che vi siano nuove vendite. Il superamento di quest’ultima resistenza (le probabilità a favore stanno aumentando) proporrebbe un’ulteriore salita verso la resistenza chiave a 90. Il quadro tecnico si indebolirebbe in caso di violazione del supporto a quota 74.
Analisi a cura di: Giorgio Sogliani
Questa settimana ci occuperemo di 6 titoli il cui peso all’interno del DJIA è pari a circa il 31 %.
Abbiamo dedicato la prima pagina a 3M, impegnata in un rally da un paio di mesi.
IBM (PC 89.30 USD – 08/08/05 div. 0.20 USD)
Ad aprile le quotazioni si sono portate in gap down (area di prezzi non battuti) al di sotto del supporto a 82.00/83.00, raggiungendo rapidamente l’area di supporto a 70.00/72.00, dove sono tornati gli acquisti.
A metà novembre 2005 il titolo ha completato una formazione a triangolo rettangolo ascendente (massimi allineati e minimi ascendenti), superando la resistenza a 85.00.
Per le prossime settimane è probabile una prosecuzione della salita in corso, con obiettivo 95.00.
Le spinte a rialzo si attenuerebbero al di sotto di 84.00/85.00.
AIG (PC 76.90 USD – 30/11/05 div. 0.15 USD)
Il titolo si muove in un canale rialzista da maggio scorso e si è portato recentemente in prossimità di 70.00, dove sono prevalse le prese di beneficio.
Per le prossime settimane il quadro tecnico rimane positivo, sebbene sia probabile un consolidamento sopra 66.00, prima di nuovi spunti a rialzo verso 73.00/74.00.
Le pressioni a rialzo si attenuerebbero sotto 63.00.
Altria Group (PC 73.29 USD – 13/06/05 div. 0,73 USD)
Il titolo si distingue dagli altri nel paniere per aver effettuato negli ultimi cinque anni un movimento triangolare con massimi allineati a 59.00/60.00 e minimi crescenti (a partire da 18.00/19.00 del 2000).
Il superamento della resistenza a 60.00, avvenuto a fine 2004, ha fornito un chiaro segnale positivo che ha consentito l’avvio di una salita che ha recentemente raggiunto quota 75.00, dove si è avviata la prevista correzione verso 70.00/72.00.
Per le prossime sedute, è probabile una riaccumulazione fra 70.00/72.00 e 75.00, prima di nuove salite verso 80.00.
Le spinte rialziste si attenuerebbero al di sotto di 70.00, segnalando la necessità di una fase di consolidamento al di sopra di 67.00.
Boeing (PC 68.69 USD – 10/08/05 div. 0.25 USD)
Il titolo mantiene un’impostazione rialzista da inizio 2003, anche se la salita è intervallata da movimenti laterali di pausa che possono durare mesi, come nella seconda parte del 2005, caratterizzata da una congestione fra 60.00 e 68.00.
Il quadro tecnico per le prossime settimane è laterale/rialzista, con probabile nuovo rally verso 75.00 e quindi 80.00.
Johnson & Johnson (PC 61.92 USD – 19/08/05 div. 0.33 USD)
Nell’aprile scorso il titolo ha avviato una discesa che ha condotto le quotazioni da circa 70.00 a circa 60.00.
La recente pausa di consolidamento potrebbe avviare nelle prossime settimane un movimento a rialzo in grado di far superare 65.00, cui seguirebbe un movimento laterale fra 62.00 e 68.00/70.00
Negativa un’eventuale discesa sotto 60.00.
Exxon (PC 58.60 USD – 31/08/05 div. 0.125 USD)
Dal giugno scorso il titolo ha effettuato un movimento laterale fra 57.50 e 61.50, prima di effettuare uno spunto rialzista esauritosi in prossimità di 64.00/65.00.
Il recente pesante ritracciamento delle quotazioni verso 55.00 ha indebolito il quadro tecnico e ha reso necessario un movimento di riaccumulazione fra 55.00 e 62.00.
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LEGENDA
Trend: tendenza, che può essere ulteriormente qualificata come di:
Brevissimo periodo: 1-2 giorni
Breve periodo: 2-10 giorni.
Medio periodo: 10-30 giorni.
Lungo periodo: oltre i 30 giorni.
PC: prezzo corrente, ovvero prezzo di mercato al momento dell’analisi.
PR: prezzo di riferimento, inteso come prezzo di chiusura della seduta precedente.
momentum: indica la velocità/accelerazione del mercato “pesata” per i volumi.
mm: media mobile.
rally: movimento a rialzo, spesso successivo a forte discesa a fase di riaccumulazione.
gap: area di prezzi non battuta, con conseguente movimento a “balzo” verso l’alto (gap-up) o il basso (gap-down) delle quotazioni rispetto alla rilevazione precedente.
NB:
Il presente report dev’essere inteso come fonte di informazione e non può, in nessun caso, essere considerato un’offerta o una sollecitazione all’acquisto o alla vendita di valori mobiliari. Le informazioni contenute in questo studio sono frutto di notizie e opinioni che possono essere modificate in qualsiasi momento senza preavviso.
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